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Jun 09, 2023

지금 당장 CONMED(CNMD) 주식을 유지해야 하는 이유는 다음과 같습니다.

CONMED Corporation(CNMD Quick QuoteCNMD - 무료 보고서)은 광범위한 제품 스펙트럼 덕분에 향후 분기에 성장할 준비가 되어 있습니다. 견실한 2023년 2분기가 이끄는 낙관론

CONMED 주식회사 (CNMD Quick QuoteCNMD - 무료 보고서)는 광범위한 제품 스펙트럼 덕분에 향후 분기에 성장할 준비가 잘 되어 있습니다. 2023년 2분기 견고한 실적과 잠재적인 일반외과가 이끄는 낙관론이 더욱 기여할 것으로 예상됩니다. 그러나 규제 요구 사항 및 데이터 보안 위협으로 인한 역풍은 계속되고 있습니다.

이 Zacks 순위 3위(보유) 회사의 주가는 업계의 13.8% 성장에 비해 현재까지 53.4% ​​상승했습니다. 같은 기간 S&P 500 지수는 15.7% 상승했다.

수술 기구 및 장치를 전문으로 하는 유명한 글로벌 의료 제품 제조업체인 CONMED의 시가총액은 32억 6천만 달러입니다. 회사는 향후 5년간 27.9%의 성장을 예상하고 있으며 앞으로도 강력한 실적을 유지할 것으로 기대하고 있습니다.

그 수익은 지난 4개 분기 중 3개 분기에서 예상치를 넘어섰고 한 번도 예상치를 하회하여 9.28%의 마이너스 평균 서프라이즈를 기록했습니다.

이미지 출처: Zacks Investment Research

좀 더 자세히 살펴보겠습니다.

일반외과의 잠재력:이 부문은 최소 침습 복강경 및 위장 시술을 위한 기계내 기구 전체 라인, 심장 모니터링 제품 라인, 전기 수술 발생기 및 관련 기기로 구성됩니다.

일반 수술 부문 내 CONMED의 고유한 제품과 솔루션은 MedTech 분야에서 경쟁 우위를 제공해 왔습니다. 이러한 제품 중 하나인 Anchor Tissue Retrieval bag은 특별히 언급할 가치가 있습니다. 이는 회사의 표본 가방 포트폴리오의 주요 플랫폼 중 하나입니다.

광범위한 제품 스펙트럼:CONMED는 정형외과, 복강경, 로봇, 개복 수술, 위장병학, 폐 및 심장학 분야의 여러 새로운 장치를 포함하여 광범위한 수술 제품 라인을 제공합니다.

Hi-Fi 테이프 및 Hi-Fi 봉합사 인터페이스와 같은 제품은 회전근개 수리 공간에서 수리 보안의 중요한 구성 요소입니다.

기타 주목할만한 제품으로는 정형외과의 MicroFree 플랫폼, TruShot, Y-Knot Pro 및 CRYSTALVIEW Pump가 있습니다. 앵커 조직 회수 백은 일반외과 부문의 독특한 제품입니다.

탄탄한 반복 수익 기반: CONMED 수익의 약 80%는 일회용 일회용 제품 판매에서 발생합니다. 나머지 20%는 자본 장비(예: 수술용 전동 드릴 및 톱, 전기 수술 발전기, 비디오 이미징 카메라, 유체 제어 시스템 및 수술용 핸드피스) 판매에서 발생합니다. 이는 결국 보완적인 일회용 품목에 대한 수요를 창출합니다.

병원과 진료소에서는 일회용품 사용을 확대하고 있습니다. 이는 수술 후 수술 기구 및 제품 멸균과 관련된 비용을 절감하기 위한 것입니다.

CONMED의 2023년 2분기 매출은 총 3억 1770만 달러로 전년 동기 대비 14.6% 증가했습니다. 새로 인수한 사업체의 추가 매출은 약 400bp의 성장에 기여했습니다.

일회성 일회용 제품을 사용하면 환자 감염 위험도 낮아지고 더 이상 메디케어에서 보장되지 않는 수술 후 관리 비용도 절감됩니다.

규제 요건: 실질적으로 모든 CONMED 제품은 클래스 II 의료 기기로 분류되며 전 세계 수많은 기관 및 입법 기관의 규정을 따릅니다. 의료 기기 제조업체로서 회사의 제조 공정 및 시설은 품질 시스템 규정 준수 여부에 대해 FDA의 현장 검사와 지속적인 검토를 받습니다.

암울한 마진과 FX 영향: CONMED는 2분기에 모든 부문에서 강력한 성장을 기록했지만 인플레이션 압력으로 인해 마진이 계속해서 타격을 입었습니다. 총마진은 110bp 하락한 53.7%를 기록했습니다. CNMD는 외환이 2023년에 매출 성장에 150~200 베이시스 포인트만큼 불리한 영향을 미칠 것으로 계속 예상하고 있습니다. 환율은 주당 20~25센트만큼 수익에 부정적인 영향을 미칠 것으로 예상됩니다.